Методы построения правил принятия инвестиционных решений на фондовом рынке
| 
|
Назва: (Title) |
Методы построения правил принятия инвестиционных решений на фондовом рынке |
|
Автори: (Authors) |
Шуклін, Герман Вікторович Шуклин, Герман Викторович Shuklin, German Viktorovych |
|
Бібліографічний опис: (Bibliographic description) |
Шуклин Г. Методы построения правил принятия инвестиционных решений на фондовом рынке [Електронний ресурс] / Герман Шуклин // Соціально-економічні проблеми і держава. — 2014. — Вип. 1 (10). — С. 129-139. — Режим доступу до журн.: http://sepd.tntu.edu.ua/images/stories/pdf/2014/14sgvnfr.pdf. |
|
Інші назви: (Other titles) |
Методи побудови правил прийняття інвестиційних рішень на фондовому ринку Methods construction of the right investment decision-making the stock market |
|
Дата публікації: (Date of publication) |
Тра-2014 |
|
Видавник: (Editor) |
ТНТУ, АСУ |
|
УДК: (UDC) |
336.761.6+519.816 |
|
Ключові слова: (Key words) |
fuzzy число акция фондовый рынок запаздывающий аргумент дифференциальное уравнение fuzzy число акція фондовий ринок запізнюючий аргумент диференціальне рівняння fuzzy number share stock-market time-delay argument difference equation |
|
Серія/Номер: (Series/Number) |
Випуск 1 (10); |
|
Короткий огляд (реферат): (Short preview) |
Целью данной работы является построение алгоритма принятия решений в инвестирование ценных бумаг развивающихся рынков на основе фундаментального и технического анализа с применением дифференциальных уравнений с запаздывающим аргументом и методами нечёткой логики. Анализ фондового рынка Украины позволил доказать, что цена акции может быть описана дифференциальным уравнением, моделирующим малые колебания маятника под действием силы с запаздыванием. С помощью специальной функции, которая получила название запаздывающего экспоненциала, удалось получить решение задачи Коши, что дает возможность оценить стоимость акции в любой конкретный момент времени, основываясь на колебании курса акции в течение определенного период. Использование предложенного метода обеспечивает минимизацию финансовых рисков, что даёт возможность формировать оптимальный инвестиционный портфель. Метою даної роботи є побудова алгоритму прийняття рішень в інвестування цінних паперів ринків, що розвиваються на підставі фундаментального і технічного аналізів з використанням диференціальних рівнянь з запізнюючим аргументом і методами нечіткої логіки. Аналіз фондового ринку України довів, що ціна акції може бути описана диференціальним рівнянням, яке моделює малі коливання маятника під дією сили з запізненням. За допомогою спеціальної функції, яка отримала назву запізнюючого експоненціалу, вдалося отримати розв’язок задачі Коші, що дає змогу оцінити вартість акції в будь який конкретний момент часу, базуючись на коливанні курсу акції протягом певного періоду. Використання запропонованого методу забезпечує мінімізацію фінансових ризиків, що дає можливість формувати оптимальний інвестиційний портфель. The purpose of this paper is the designing of an algorithm of decision-making in the field of securities investment in developing markets on the basis of fundamental and technical analysis with the use of differential equations with a time-delay argument and methods of fuzzy logic. The analysis of the Ukrainian stock market has made it possible to prove that a share price can be described with the use of the differential equation simulating small swings of a pendulum under the action of force with a time-delay. By a special function, which is referred to as a delayed exponential, it has become possible to get a solution to Cauchy problem, which enables us to estimate a share price at any particular moment of time knowing its fluctuations in a certain period. The use of the proposed method provides minimization of financial risks, which facilitates the formation of an optimal investment portfolio. |
|
URL: (Уніфікований ідентифікатор ресурсу) |
http://elartu.tntu.edu.ua/handle/123456789/3040 |
| ISSN: | 2223-3822 |
|
Розташовується в колекціях: (Is situated in collections) |
Журнал „Соціально-економічні проблеми і держава“, 2014, Випуск 1(10)
|
Список использованной литературы
1. Бондаренко В.В. Модель финансовых данных как интеграл от диффузионного процесса / В.В.Бондаренко // Международный научно-технический журнал «Проблемы управления и информатики». – 2011. – №5.
2. Хусаинов Д.Я. Об относительной управляемости в системах с чистым запаздыванием / Д.Я. Хусаинов, Г.В. Шуклин // Прикладная механика. – 2005, Том 41, № 2. – С. 118-130.
3. Хусаінов Д.Я. Про один алгоритм керування в системах з чистим запізненням / Д.Я. Хусаінов, Г.В. Шуклін // Вісник Київського Університету. – 2002, Вип. №2. – С. 262-267.
4. Хусаінов Д.Я. Керування в системах з чистим запізненням / Д.Я. Хусаінов, Г.В. Шуклін // Вісник Київського Університету. – 2002. – Вип. 1. – С. 267-276.
5. Шуклін Г.В. Про одну задачу стабілізації маятника з запізненням / Г.В. Шуклін // Вісник Київського Університету. – 2002, Вип. 4. – С. 275-283.
6. Шуклін Г.В. Моделювання інвестиційних рішень на фондовому ринку / Г.В. Шуклін // Моделювання та інформаційні системи в економіці. Збірник наукових праць. – 2009. – Вип. 79. – С. 62-69.
7. Шуклін Г.В. Статистичне розглядання динаміки цін активів на фондовому ринку в умовах невизначеності / Г.В. Шуклін // Моделювання та інформаційні системи в економіці. Збірник наукових праць. – 2009. – Вип. 80. – С. 216-225.
8. Christopher Gan, Gilbert V. Nartea, Dou Ling Ling, Baiding Hu. Duration dependence test of rational speculative bubbles: a case study of
9. Chaudhuri Ranjan. Application of Fuzzy Control Algorithms in Market Management / Chaudhuri Ranjan // Advances in management. – March (2010). – Vol. 3 (3), pp.40-45.
10. Cheng P., Quek C. and Mah M.I. Predicting the impact of anticipatory action on
11. Jorgen Vitting Andersen, Andrzej Nowak, Cuilia Rotundo, Lael Parrot, Sebastian Martinez. «Price-Quakes» Shaking the World`s Stock Exchanges. // Jorgen Vitting Andersen. www. Plosone.org, November, 2011, Volume 6, p. 1-8.
12. Olcer A.I., Odabasi A.Y. A new fuzzy multiple attribute group decision making methodology and its application to propulsion maneuvering system selection problem // European Journal of Operational Research, 2005, 166 (1), p. 93-114.
13. Yeh C.H., Deng H. and Chang Y.H. Fuzzy multicriteria analysis for performance evaluation of bus companies // European Journal of Operational Research, 2000, 126(3), pp. 459-473.
14. Yeh C.H. and Deng H. A practical approach to fuzzy utilities comparison in fuzzy multi-criteria analysis // International Journal of Approaximate Reasoning. 2004, 35(2), pp.179-194.
15. Takafumi Ichinose, Shigeki Hirobayashi, Tadanobu Misawa and Toshio Yoskizawa. Forecast of stock market based on nonharmonic analysis used on NASDAQ since 1985 // Takafumi Ichinose. Applied Financial Economics, 2012, No. 22, pp. 197-208.
16. Forbes Украина [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.forbes.ua.
17. Фондова біржа ПФТС [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.pfts.com.
REFERENCES
1. Bondarenko V.V. Financial data model as the integral of the diffusion process [Model' finansovykh dannykh kak integral ot diffuzionnogo protsessa]. Mezhdunarodnyy nauchno-tekhnicheskiy zhurnal. Problemy upravleniya i informatiki – International scientific and technical journal "Problems of control and information,2011, No.5.
2. Khusainov D.Ya., Shuklin G.V. On relative controllability in pure delay [
3. Khusainov D.Ya., Shuklin H.V. On a control algorithm for systems with pure delay [Pro odyn alhorytm keruvannya v systemakh z chystym zapiznennyam]. Visnyk Kyyivs'koho Universytetu – Bulletin of
4. Khusainov D.Ya., Shuklin H.V. Control systems with pure delay [Keruvannya v systemakh z chystym zapiznennyam]. Visnyk Kyyivs'koho Universytetu – Bulletin of
5. Shuklin H.V. On a problem of stabilizing a pendulum with a delay [Pro odnu zadachu stabilizatsiyi mayatnyka z zapiznennyam]. Visnyk Kyyivs'koho Universytetu – Bulletin of
6. Shuklin H.V. Simulation investment decisions in the stock market [Modelyuvannya investytsiynykh rishen' na fondovomu rynku]. Modelyuvannya ta informatsiyni systemy v ekonomitsi. Zbirnyk naukovykh prats' – Modelling and Information Systems in the economy. Collected papers, 2009, Vol. 79, pp. 62-69.
7. Shuklin H.V. Statistical examination of the dynamics of asset prices in the stock market in the face of uncertainty [Statystychne roz·hlyadannya dynamiky tsin aktyviv na fondovomu rynku v umovakh nevyznachenosti]. Modelyuvannya ta informatsiyni systemy v ekonomitsi. Zbirnyk naukovykh prats' – Modelling and Information Systems in the economy. Collected papers, 2009, Vol. 80, pp. 216-225.
8. Christopher Gan, Gilbert V. Nartea, Dou Ling Ling, Baiding Hu. Duration dependence test of rational speculative bubbles: a case study of
9. Chaudhuri Ranjan. Application of Fuzzy Control Algorithms in Market Management. Advances in management, March (2010), Vol. 3 (3), pp.40-45.
10. Cheng P., Quek C. and Mah M.I. Predicting the impact of anticipatory action on
11. Jorgen Vitting Andersen, Andrzej Nowak, Cuilia Rotundo, Lael Parrot, Sebastian Martinez. «Price-Quakes» Shaking the World`s Stock Exchanges. Jorgen Vitting Andersen. www. Plosone.org, November, 2011, Vol. 6, pp. 1-8.
12. Olcer A.I., Odabasi A.Y. A new fuzzy multiple attribute group decision making methodology and its application to propulsion maneuvering system selection problem. European Journal of Operational Research, 2005, Vol. 166 (1), pp. 93-114.
13. Yeh C.H., Deng H. and Chang Y.H. Fuzzy multicriteria analysis for performance evaluation of bus companies. European Journal of Operational Research, 2000, Vol. 126(3), pp. 459-473.
14. Yeh C.H. and Deng H. A practical approach to fuzzy utilities comparison in fuzzy multi-criteria analysis. International Journal of Approaximate Reasoning, 2004, Vol. 35(2), pp.179-194.
15. Takafumi Ichinose, Shigeki Hirobayashi, Tadanobu Misawa and Toshio Yoskizawa. Forecast of stock market based on nonharmonic analysis used on NASDAQ since 1985. Applied Financial Economics, 2012, No. 22, pp. 197-208.
16. Forbes Ukraine, available at: www.forbes.ua.
17. The PFTS Stock Exchange, available at: www.pfts.com.
|
АРХІВ СТАТЕЙ
|
Журнал індексується в:
Інші корисні посилання:
